¿Estás buscando invertir tus ahorros para llegar a la vivienda propia? Entonces te recomendamos analizar los fondos mutuos. Son una alternativa ideal para pequeños ahorristas. De hecho, se basan en reunir los aportes de muchos inversores para lograr un capital mayor y mejores beneficios. Como en toda inversión, cuando menor es el riesgo también es menor la renta. Así, en comparación con otras inversiones pueden ser poco rendidores, pero en cambio tienen muchas ventajas.
Fondos mutuos: ¿en qué consiste esta forma de inversión?
Los fondos mutuos son un tipo de inversión colectiva. Es decir que reúnen los ahorros de varios inversores para lograr un capital mayor. Así, obtener mejores rendimientos. En Paraguay están regulados por la ley 5452. Esta ley contiene distintas disposiciones sobre la creación y administración de diferentes fondos patrimoniales, entre los que se encuentran los fondos mutuos.
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Para captar los ahorros del público, los fondos mutuos se subdividen en «cuotapartes»: cada ahorrista puede adquirir o suscribir un número de cuotapartes equivalente al dinero que aporta. Cada fondo mutuo es administrado por una organización especializada denominada sociedad administradora. El dinero se puede invertir en diferentes productos. Por ejemplo, bonos o acciones. Las inversiones se pueden hacer en guaraníes o en dólares.
Los rendimientos de los fondos mutuos varían según la moneda y el plazo. Sin embargo, una revisión de diferentes fondos vigentes nos muestra rendimientos del 4 al 6% anual, aunque algunos informan llegar a rendimientos anuales superiores al 9%.


Diferencias entre fondos mutuos, certificados de ahorro a plazo fijo y fondos de inversión
Si estás investigando sobre fondos mutuos, seguramente ya te habrás encontrado con los fondos de inversión. Además, habrá surgido la duda acerca de en qué se diferencian de un certificado de ahorro a plazo fijo. Para un inversor novel, las diferencias pueden no ser muy claras. Veamos este punto detalladamente.
Diferencias entre fondos mutuos y fondos de inversión
Los fondos mutuos y los fondos de inversión son los dos tipos básicos de fondos patrimoniales.
- Los mutuos son abiertos, esto significa que no tienen una duración determinada ni un monto total preestablecido. En cambio, los de inversión son cerrados. Es decir, tiene un plazo de funcionamiento y un patrimonio que debe estar constituido dentro de un plazo preestablecido.
- El valor de la cuotaparte, en los fondos mutuos, se determina diariamente en función de los activos en los que se haya invertido. En cambio, los fondos de inversión cotizan en bolsa, por lo que su valor depende de esta cotización.
- En los fondos mutuos, el rescate de las cuotapartes puede realizarse en cualquier momento de acuerdo a las políticas establecidas en el reglamento. Por su parte, en un fondo de inversión, el ahorrista vende sus cuotapartes en el mercado secundario de la Bolsa de Valores.
En síntesis, de acuerdo al perfil del inversor, los fondos mutuos son inversiones de riesgo bajo, se puede acceder con montos pequeños y la liquidez es casi inmediata. Precisamente por estos motivos, su rendimiento es menor que el de otras formas de inversión.
Diferencias entre fondos mutuos y certificados de ahorro a plazo fijo
El certificado de depósito de ahorro o CDA es la colocación de los ahorros en una entidad financiera a un plazo determinado. Así encontramos la primera gran diferencia entre un CDA y fondos mutuos: los primeros rinden intereses, en tanto en los segundos, la renta está determinada por la evolución de las inversiones.
En tanto, el dinero invertido en fondos mutuos se puede rescatar en cualquier momento en que se lo necesite. En cambio, para rescatar un CDA se debe esperar hasta la fecha del vencimiento.
En síntesis, los CDA son inversiones de bajo riesgo, y para obtener mayores rendimientos se debe dejar inmovilizado el dinero por más tiempo.


Tipos de fondos mutuos
El mercado ofrece distintas variantes en cuanto a la inversión en fondos mutuos. Por ejemplo:
- Renta fija. Invierten en bonos, letras del tesoro y valores que pagan intereses fijos. Son la opción más conservadora.
- Renta variable. Estos fondos invierten en acciones de empresas que cotizan en bolsa. Las acciones pueden ser más volátiles que los bonos, pero el retorno de la inversión varía significativamente. Es decir, ofrecen mayores rendimientos pero el riesgo es mayor.
- Mixtos. Invierten en una combinación de bonos y acciones. Tanto el riesgo como el rendimiento son más equilibrados.
- Inversión libre. No tienen restricciones en los activos que pueden adquirir. Su rendimiento es mayor, pero se requiere un mayor conocimiento del mercado de valores ya que son inversiones más riesgosas.
- En guaraníes o en dólares.
¿Cómo participar en fondos mutuos?
Como lo decíamos anteriormente, para participar en fondos mutuos se deben adquirir o suscribir cuotapartes. Es muy fácil, ya que actualmente puede hacerse de manera telemática. Para ello se deben seguir estos pasos:
- Seleccionar una entidad financiera que ofrezca fondos mutuos.
- Seguir las instrucciones en pantalla, por ejemplo abrir una cuenta.
- Seleccionar el tipo de fondo que mejor se adapte a tu perfil de riesgo.
- Completar los datos que se soliciten y asegurarse de recibir toda la información necesaria. Un instrumento muy importante es el reglamento interno del fondo. Éste te indicará cuál es el monto mínimo de la inversión, rendimientos, forma de rescate y gastos y comisiones asociados.
- Realizar la transferencia de los fondos a la cuenta de inversión.
- Monitorear el rendimiento para tomar las decisiones más convenientes. Por ejemplo, rescatarlo o ingresar más dinero.


Conclusiones y recomendaciones
Los fondos mutuos son una buena alternativa de inversión para ahorristas pequeños que desean comenzar a incursionar en el mundo de las finanzas, superando la opción tradicional del certificado de ahorro a plazo fijo. Sin embargo, si la idea es ahorrar para adquirir un departamento, es interesante analizar otras opciones como los créditos hipotecarios o la financiación que ofrecen diferentes constructoras.
Sin embargo, para decidir se deben tener en cuenta varios detalles.
Perfil de inversor
Lo primero que debés hacer es analizar con sinceridad tu perfil de inversor. Recordemos que es el conjunto de características que derivan de tu personalidad, conocimiento del mercado, expectativas de rentabilidad y riesgo asociado. Así, básicamente nos encontramos con tres perfiles diferentes:
- Conservador. Busca inversiones que representen un crecimiento moderado, sin mayores riesgos, priorizando la disponibilidad inmediata.
- Moderado. Está dispuesto a asumir ciertas oscilaciones, esperando obtener mayor ganancia a mediano o largo plazo.
- Arriesgado. Su objetivo principal es maximizar el rendimiento, asumiendo riesgos altos.
Objetivos de inversión
¿Qué se quiere lograr a largo plazo? Por ejemplo, mantener el capital o maximizar las ganancias, asumiendo un riesgo mayor. Desde este punto de vista, puede ser conveniente diversificar tus inversiones.
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Es decir, colocar una parte de los ahorros en un fondo mutuo y otra en un certificado de ahorro, o intentar algo más arriesgado como un fondo de inversión.
Si el objetivo es maximizar el rendimiento para adquirir un departamento, es importante comparar la renta con los intereses que cobra una entidad financiera por otorgar un crédito para vivienda.
Sencillo, ¿no es cierto? ¡Ya estás listo para comenzar a invertir en fondos mutuos!
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Hasta acá llegamos con la nota: «¿Qué son los fondos mutuos y cómo participar?» Esperamos que te haya sido útil. Recordá que en Zuba somos especialistas en ofrecer asesoramiento para inversiones inmobiliarias. Contactanos para más información.
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Fuentes
BACN. Ley 5452. https://www.bacn.gov.py/leyes-paraguayas/4441/regula-los-fondos-patrimoniales-de-inversion
Banco Central de Paraguay. Fondos patrimoniales de inversión: la puerta de acceso al mundo bursátil. https://siv.bcp.gov.py/publicaciones/educacion/ArticuloFondosdeInversion.pdf
MarketData. Fondos mutuos. https://marketdata.com.py/educacion/economia-facil/fondos-mutuos-conoce-tu-perfil-de-inversor-segun-personalidad-nivel-de-ingresos-y-etapas-de-la-vida-127929/
MarketData. CDA. https://marketdata.com.py/educacion/cda-5616/
Tapia, Gustavo. Sobre el perfil del inversor. https://www.economicas.unsa.edu.ar/afinan/afe_2/material_de_estudio/material/Sobre%20el%20perfil%20del%20inversor.pdf
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